理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，國(guó)民財(cái)富持續(xù)積累，投資理財(cái)意識(shí)日益普及，人民群眾的財(cái)富管理需求快速增長(zhǎng)。銀行理財(cái)產(chǎn)品為居民增加財(cái)產(chǎn)性收入提供了豐富的投資渠道，成為國(guó)人最熟悉的投資理財(cái)工具，受到了人民群眾的普遍歡迎。作為國(guó)內(nèi)最早開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行，中國(guó)銀行積極踐行金融工作的政治性和人民性，堅(jiān)持以人民為中心推動(dòng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，加快理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，通過(guò)更開(kāi)放的平臺(tái)、更優(yōu)秀的體驗(yàn)、更豐富的產(chǎn)品、更融合的生態(tài)來(lái)更好地滿足人民群眾資產(chǎn)保值增值的需求。
一、理財(cái)產(chǎn)品
理財(cái)產(chǎn)品是一種由理財(cái)公司按照約定條件和實(shí)際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的非保本資產(chǎn)管理產(chǎn)品。理財(cái)公司是指在我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行理財(cái)子公司，以及國(guó)家金融監(jiān)管總局批準(zhǔn)設(shè)立的其他主要從事理財(cái)業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
理財(cái)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品均實(shí)行凈值化管理，通過(guò)產(chǎn)品凈值的波動(dòng)來(lái)體現(xiàn)所投資的基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)情況，可以通過(guò)過(guò)往一段時(shí)間的產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)觀察其投資運(yùn)作情況。
理財(cái)產(chǎn)品的種類(lèi)眾多，按照投資資產(chǎn)可以分為：現(xiàn)金管理類(lèi)、固定收益類(lèi)、權(quán)益類(lèi)、商品和衍生品類(lèi)及混合類(lèi)。按產(chǎn)品存續(xù)期間份額是否可變，可以分為開(kāi)放式和封閉式理財(cái)產(chǎn)品，其中開(kāi)放式又根據(jù)開(kāi)放周期形態(tài)等分為每日開(kāi)放、定期開(kāi)放、周期滾續(xù)和最短持有期等類(lèi)型。
二、理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)
2018年以來(lái)，理財(cái)行業(yè)開(kāi)啟凈值化轉(zhuǎn)型，原商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)陸續(xù)由獨(dú)立設(shè)置的理財(cái)子公司運(yùn)營(yíng)。此后商業(yè)銀行作為理財(cái)產(chǎn)品主要銷(xiāo)售渠道，均通過(guò)代理銷(xiāo)售的方式銷(xiāo)售合作理財(cái)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，具體包括理財(cái)產(chǎn)品的簽約、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)。
2019年8月，中國(guó)銀行作為全行業(yè)首批開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的銀行，目前已建立起覆蓋線下網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道全渠道的理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道體系、覆蓋各類(lèi)型各期限理財(cái)產(chǎn)品的全產(chǎn)品貨架體系、覆蓋全產(chǎn)品生命周期的銷(xiāo)售服務(wù)體系、覆蓋全服務(wù)流程的消費(fèi)者權(quán)益保障體系。
中國(guó)銀行秉承以客戶為中心的服務(wù)理念，面向全市場(chǎng)遴選符合投資者利益的優(yōu)秀理財(cái)產(chǎn)品，在2020年12月成為首先對(duì)非子公司開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)合作的國(guó)有大型銀行。目前，已經(jīng)與市場(chǎng)主要理財(cái)公司均建立理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)合作關(guān)系，累計(jì)服務(wù)客戶數(shù)千萬(wàn)人次，各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)均居市場(chǎng)前列，多次獲得“銀行理財(cái)銷(xiāo)售金牛獎(jiǎng)”、“優(yōu)秀理財(cái)銷(xiāo)售銀行英華獎(jiǎng)”等行業(yè)評(píng)選的認(rèn)可。
中國(guó)銀行堅(jiān)持建設(shè)開(kāi)放融合的財(cái)富管理平臺(tái)，理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)具有合作機(jī)構(gòu)眾多、產(chǎn)品類(lèi)型豐富、客戶交易便利、投資者服務(wù)全面和消費(fèi)者權(quán)益保障完善的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，是您在財(cái)富保值增值道路上堅(jiān)定的服務(wù)者、守護(hù)者和同行者。
三、如何選擇理財(cái)產(chǎn)品
隨著理財(cái)行業(yè)的快速發(fā)展，加快凈值化轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品凈值波動(dòng)更趨常態(tài)化，同時(shí)理財(cái)產(chǎn)品的類(lèi)型、形態(tài)、期限和數(shù)量越來(lái)越多，面對(duì)琳瑯滿目、不斷創(chuàng)新的各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，如何選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品成為投資者最為關(guān)心的問(wèn)題。選擇理財(cái)產(chǎn)品需要投資者在了解自身的基礎(chǔ)上了解產(chǎn)品，根據(jù)對(duì)自己的正確認(rèn)識(shí)和對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的正確認(rèn)識(shí)來(lái)選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。
（一）正確了解自我
為充分保障投資者權(quán)益，幫助投資者了解自我的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資者在我行首次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前必須進(jìn)行個(gè)人客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。我行根據(jù)投資者的具體情況將其風(fēng)險(xiǎn)承受能力分為五級(jí)，包括：C1謹(jǐn)慎型、C2穩(wěn)健型、C3平衡型、C4進(jìn)取型和C5激進(jìn)型。投資者應(yīng)結(jié)合自我風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇投資理財(cái)產(chǎn)品。
（二）正確認(rèn)識(shí)產(chǎn)品
理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型眾多，只有選擇適合自己的才是合適的。而如何評(píng)價(jià)一個(gè)產(chǎn)品是否適合自己呢？投資者可以從風(fēng)險(xiǎn)、收益和流動(dòng)性三個(gè)方面分別進(jìn)行評(píng)估。
（1）風(fēng)險(xiǎn)是否適配
選擇理財(cái)產(chǎn)品的第一重要的原則就是風(fēng)險(xiǎn)適配，是否與所投資的理財(cái)產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)方面匹配直接影響到投資體驗(yàn)。
- 如果您覺(jué)得所投資的理財(cái)產(chǎn)品漲漲跌跌很正常，可以接受，那么您選擇購(gòu)買(mǎi)的是一個(gè)合適的理財(cái)產(chǎn)品。
- 如果您對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的凈值漲跌無(wú)法接受，深感焦慮，甚至不安，那么這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是超出了您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的。
為了方便投資者匹配合適風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，我行根據(jù)本行的方式方法獨(dú)立、審慎地對(duì)代銷(xiāo)的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，按照產(chǎn)品的的投資范圍、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)收益和波動(dòng)性等因素，將產(chǎn)品分為五個(gè)等級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)程度從低到高為：R1低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、R2中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、R3中等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、R4中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、R5高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。
在風(fēng)險(xiǎn)適配方面,我行嚴(yán)格要求客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不低于理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)時(shí)才可以購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品。
（2）收益是否適配
投資理財(cái)產(chǎn)品是為了獲取投資收益，做出投資決策需要評(píng)估理財(cái)產(chǎn)品的投資收益是否匹配自己的投資目標(biāo)，是否與其他的產(chǎn)品形成了有效的資產(chǎn)配置，是否符合自身對(duì)市場(chǎng)的判斷。投資收益往往與投資風(fēng)險(xiǎn)呈正比，越高的投資收益通常也意味著越高的投資風(fēng)險(xiǎn)，并不是單獨(dú)追求高收益就是好的，需要在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間尋求適合自身的平衡，同時(shí)避免在單一類(lèi)型產(chǎn)品上的投資集中度過(guò)高。目前理財(cái)產(chǎn)品表示產(chǎn)品收益情況主要有兩種形式：
1)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，關(guān)鍵是“基準(zhǔn)”。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是理財(cái)公司綜合考慮市場(chǎng)環(huán)境、產(chǎn)品性質(zhì)、投資策略、過(guò)往表現(xiàn)等因素，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置的投資目標(biāo)和相關(guān)解釋說(shuō)明。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)主要用于投資者評(píng)價(jià)產(chǎn)品的收益情況，針對(duì)設(shè)置了超額業(yè)績(jī)報(bào)酬的產(chǎn)品也是計(jì)算超額業(yè)績(jī)報(bào)酬的基準(zhǔn)。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并非越高越好，設(shè)置較高的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)往往意味著產(chǎn)品投資配置了高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，收益波動(dòng)也會(huì)比較大。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是產(chǎn)品管理人面向未來(lái)設(shè)定的投資目標(biāo)和參考，不是預(yù)期收益率，不代表產(chǎn)品的未來(lái)表現(xiàn)和實(shí)際收益，也不構(gòu)成對(duì)產(chǎn)品收益的承諾。查看同一系列理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)達(dá)標(biāo)率和偏離度，有助于全面客觀的評(píng)價(jià)理財(cái)公司的投資管理能力。
2)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)：理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)代表過(guò)去的收益情況，關(guān)鍵是“過(guò)往”。理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)往投資業(yè)績(jī)是理財(cái)公司投資管理能力的重要證明，是衡量一個(gè)產(chǎn)品是否優(yōu)秀的重要因素。評(píng)價(jià)一個(gè)產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)好壞，要結(jié)合產(chǎn)品的運(yùn)作期限，可以關(guān)注產(chǎn)品的最好、最差業(yè)績(jī)和平均業(yè)績(jī)，關(guān)注相對(duì)同類(lèi)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，關(guān)注是否與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)相匹配，也要關(guān)注過(guò)往業(yè)績(jī)的波動(dòng)性是否過(guò)大。過(guò)往業(yè)績(jī)只是產(chǎn)品過(guò)去一段時(shí)期的投資業(yè)績(jī)，并不能代表未來(lái)的投資收益情況，不等于理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益，不能線性推算出的未來(lái)的收益情況，僅僅依據(jù)過(guò)往業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)產(chǎn)品是不全面、不科學(xué)也不明智的。同時(shí)金融市場(chǎng)是千變?nèi)f化、無(wú)法預(yù)測(cè)的，遇到極端的行情，產(chǎn)品業(yè)績(jī)甚至?xí)l(fā)生巨大的波動(dòng)，投資者也應(yīng)樹(shù)立更加科學(xué)、理性的投資理念，理性看待產(chǎn)品凈值波動(dòng)，避免因短期波動(dòng)的恐慌情緒而非理性交易。
（3）期限是否適配
任何資金都有時(shí)間成本，個(gè)人投資更需要擺布平衡好不同資金的收支時(shí)間和使用需求，根據(jù)自身資金規(guī)劃選擇合適期限的理財(cái)產(chǎn)品。一般而言，緊急且重要的錢(qián)適合投資于高流動(dòng)性且低風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品；緊急但不重要的錢(qián)適合投資短期限的開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品，兼顧收益和流動(dòng)性需求；不緊急但重要的錢(qián)適合投資于中長(zhǎng)期限固定收益類(lèi)產(chǎn)品，享受穩(wěn)健增值的收益；不緊急也不重要的錢(qián)適合投資于長(zhǎng)期限混合類(lèi)或權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，享受長(zhǎng)期投資帶來(lái)的紅利價(jià)值。避免出現(xiàn)“長(zhǎng)錢(qián)短投”的資金浪費(fèi)和“短錢(qián)長(zhǎng)投”的流動(dòng)性危機(jī)。
在分類(lèi)判斷理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、收益和流動(dòng)性是否適合自己之外，投資者還可以綜合考慮理財(cái)產(chǎn)品的管理人資質(zhì)、投資策略、投資范圍、銷(xiāo)售渠道等其他因素來(lái)選擇適合自身的理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，我行作為產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為您做好投資者服務(wù)，提供相關(guān)產(chǎn)品咨詢，充分向您揭示風(fēng)險(xiǎn)。
四、如何購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品
個(gè)人投資者在完成了風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估后，可在我行各渠道辦理理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。各渠道具體流程如下：
（一）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)
（二）手機(jī)銀行
（三）智能柜臺(tái)
（四）網(wǎng)上銀行
五、產(chǎn)品的售后服務(wù)
在投資購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品后建議關(guān)注相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作情況，信息披露方式、渠道和頻率，以及投訴途徑。
（一）投后服務(wù)
在選擇并投資購(gòu)買(mǎi)了理財(cái)產(chǎn)品之后，作為投資者并不能完全放任不管了，還需要定期了解產(chǎn)品的投資運(yùn)作情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況并評(píng)估是否滿足自身的投資目標(biāo)。對(duì)于開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品，如果評(píng)估不能滿足自身投資目標(biāo)或者與自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不能匹配，則需要及時(shí)的調(diào)整投資產(chǎn)品和比例。我行基于綜合財(cái)富管理平臺(tái)的資產(chǎn)配置能力，會(huì)持續(xù)跟蹤您投資的理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)情況，及時(shí)準(zhǔn)確地為您提供理財(cái)對(duì)賬服務(wù)，做好投資跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)提示，幫助您做到合理配置、分散風(fēng)險(xiǎn)、平滑收益、長(zhǎng)期增值。
（二）信息披露
投資理財(cái)產(chǎn)品需要及時(shí)了解理財(cái)產(chǎn)品的披露信息，在我行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品可以關(guān)注《投資者權(quán)益須知》約定的信息披露方式，具體的信息披露方式、渠道和頻率由產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)具體約定。投資者可以通過(guò)我行電子渠道、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或者致電全國(guó)統(tǒng)一客戶服務(wù)熱線（95566）查詢相關(guān)信息。
（三）客戶投訴
我行努力為每一名客戶提供良好的理財(cái)服務(wù)體驗(yàn)，如您對(duì)理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)有任何意見(jiàn)或建議，可直接通過(guò)以下方式向我行反饋，我行將及時(shí)受理并竭誠(chéng)為您服務(wù)：