產品名稱

貴金屬遠期買賣

產品簡介

貴金屬遠期買賣業(yè)務是指客戶以美元與中國銀行敘做國際貴金屬遠期交易（包括遠期賣出貴金屬或遠期買入貴金屬），但最遲需在遠期合約到期前兩個工作日，通過反向交易對沖該筆交易，并于到期日進行美元資金差額清算，而不進行貴金屬實體交割。

產品優(yōu)勢

貴金屬遠期買賣業(yè)務為有套期保值需要的貴金屬相關企業(yè)提供遠期產品，幫助客戶達到鎖定目前價格水平、實現(xiàn)遠期保值的目標，很好地避免了價格波動對生產經營的影響。產品主要優(yōu)勢在于：

一、客戶可以選擇不同的期限、數(shù)量進行操作，滿足流動性需要。

二、采取差額交割的形式，避免巨額本金交割，進行差額美元清算，不涉及實體貴金屬交割，便于操作。

三、客戶敘做產品后，可以根據(jù)市場狀況隨時選擇盈利平盤，增加了保值操作的靈活性，不會受到現(xiàn)貨交易的諸多限制。

適用客戶

貴金屬的生產、加工和使用企業(yè)

交易幣種

黃金兌美元，白銀兌美元

交易渠道

客戶經理

交易時間

每周5日每日24小時，部分國際節(jié)假日除外

客戶申辦條件

一、從事貴金屬遠期交易的客戶須為貴金屬的生產、加工和使用企業(yè)。

二、客戶在中國銀行有相應的授信額度或開立保證金賬戶。

三、保值交易以未來的貴金屬產量或需求為背景，不應超額保值。

四、無論平盤時市場價格是否有利，必須承擔反向平盤的義務。

客戶需提供的資料

一、客戶初次申請辦理貴金屬遠期買賣業(yè)務時需提交相關經營證明，與中國銀行簽訂相關協(xié)議和《貴金屬遠期風險揭示書》。

二、客戶每次辦理貴金屬遠期買賣業(yè)務時需提交《辦理貴金屬遠期買賣交易申請書》，交易成交后簽訂《客戶貴金屬遠期買賣交易證實書》或《客戶貴金屬遠期買賣平倉證實書》。

三、如客戶需委托開倉或平倉，則需提交《貴金屬遠期買賣委托書》。

辦理流程

一、分行代表中國銀行同客戶簽訂相關協(xié)議和《貴金屬遠期風險揭示書》，分行相關部門審核客戶業(yè)務背景及信用風險，并協(xié)助客戶完成開戶等相應手續(xù)。

二、客戶提出貴金屬遠期買賣申請：客戶向分行資金業(yè)務部門提出申請辦理貴金屬遠期買賣業(yè)務，提交《辦理貴金屬遠期買賣交易申請書》。

三、簽訂貴金屬遠期買賣合同：分行根據(jù)客戶的需求向總行詢問相關價格，客戶同意后，分行代表中國銀行同客戶簽訂《客戶貴金屬遠期買賣交易證實書》，就雙方責任、義務以及貴金屬遠期買賣具體問題達成協(xié)議，并按照規(guī)定及時扣除客戶的授信額度，或收取相應的保證金進行管理。

四、客戶遠期平倉：遠期交易到期前，最遲為到期前2個工作日，客戶須按照相關協(xié)議、申請書和《客戶貴金屬遠期買賣交易證實書》中規(guī)定的各項條件，向分行提出平倉申請，分行根據(jù)總行的報價同客戶簽訂《客戶貴金屬遠期買賣平倉證實書》，結清相應的遠期買賣交易。

五、資金清算：到期日中行與客戶完成平倉交易和原交易的差額美元清算。

風險提示

遠期交易合同一旦簽訂，交易雙方無論市場如何均必須按照合同規(guī)定執(zhí)行相應遠期買賣?？蛻粢虼嗣媾R貴金屬價格的市場風險，包括但不限于貴金屬價格波動給報表估值帶來的風險、追加保證金或授信額度、保值無法完全獲得價格收益、過度保值時回補的可能損失等?？蛻粢裁媾R因追加保證金帶來的資金流動性風險。此外，到期美元差額交割之后結售匯面臨一定政策風險。